【今日关注】美元侥幸躲过数据潮一劫

澳大利亚艾迪麦上海代表处 2018-08-14 11:31:00



周三(54)欧市盘中,时段内美国ADP、贸易帐、4ISM非制造业指数以及耐用品订单悉数出炉,尽管ADP表现异常疲软,但订单服务业扩张势头良好且有迹象显示制造业颓势接近尾声,美元多头总算有惊无险,美指震荡走高,并刷新日高至93.36。随着美元指数回暖,非美货币与现货黄金则冲高回落。原油市场迎来EIA库存数据的洗礼,由于上周美国原油库存意外大增,巨量卖单瞬间蜂拥而至导致油价回吐稍早涨幅转而至平盘附近交投。

原油市场周三(54)迎来EIA库存数据的洗礼,由于上周美国原油库存意外大增,油价回吐稍早涨幅转而至平盘附近交投。美油回吐日内稍早涨幅,转而微幅下跌至43.58美元/桶,较日高回落约1.30美元。布伦特原油也跌向日内低位。

Marketwatch撰文指出,如美国Divergente LLC能源咨询公司作家Rakesh Upadhyay发表在能源网站OilPrice.com的文章中的预测不幸成真,那么不久的将来,美国WTI原油将交投于3638美元/桶之间。

Upadhyay指出,仅用三个月时间油价将自27.10美元/桶低位反弹约70%46美元/桶上方。不过,这很大程度上是受投机商抓住每一个谣言与新闻来推高价格所导致,而非基本面的实质性改善。与此同时,生产商忙于对冲高油价。

不过,谨防美好愿望落空。Upadhyay表示,如油价触及50美元/桶附近水平,生产商将停止对冲,转而增加生产以试图修复资产负债表。此外,尽管美国原油钻井数量已连续六周下降,但其仍可能将开始回升。

美国戴文能源公司日内就表示,当原油处于50美元/桶或更高水平时,将增加钻探活动。

油价进一步上涨没有太多的基本面可依赖,”Upadhyay表示,一旦油价接近50美元/桶,市场上将开始出现额外的供应,而买家将对高油价保持警惕。没有了借口,投机者将难以推动价格上涨。

因此他预测,在不久的将来,原油将交投于3638美元之间。

 

小非农携数据潮重磅来袭美元多头总算有惊无险

美国规模庞大的服务业4月扩张,因新订单和就业增长加速,提振美国经济成长在首季放缓后将会反弹的希望。

不过,周三公布的另一项数据给成长前景蒙阴。该数据显示,4月民间就业岗位增速为三年来最慢。

周三公布的一份行业报告显示,4月美国服务业指数上升,至12月来最高水准,且高于预估。

美国供应管理协会(ISM)公布,4月非制造业指数为55.7,预估为54.73月为54.5

数据超过50,表明服务业活动扩张。服务业在美国经济中的占比超过三分之二。上月新订单指数由56.7急增3.2,至59.9,带动服务业扩张。

服务业就业分项指标增至53.0,高于3月的50.3

就业分项指标强劲增长,应该有助于缓解民间就业数据引发的对就业市场的担忧。民间就业服务机构ADP Employer Services周三发布报告显示,4月美国民间就业岗位增加15.6万个,远低于分析师预期,且为三年来最低增幅。

数据公布之后,Moody’s Analytics Inc.首席经济学家Mark Zandi称,四月就业市场有所疲软,就业增速放缓,多数行业都出现疲软。

其还指出,但是一个月的表现并不能代表就业市场走势,市场需要密切关注劳动力指标表现。全球金融市场波动可能对商业雇佣造成影响。

ADP就业数据公司副总裁称,小型企业因全球经济放缓表现十分疲软,拖累总体就业增长;大宗商品价格和美元疲软导致大型企业减少雇佣岗位。

作为非农就业数据的前瞻指标,今天的ADP就业人数意外暴跌,或为周五(56)公布的4月非农就业报告蒙上一层厚重的阴影。有市场分析人士指出,考虑到美联储向来通过经济数据,尤其是就业状况的指标来衡量经济复苏程度,从而决定货币政策走向,就业数据的意外不佳,无疑会让联储决策者更加谨慎。

美联储的决策者们仰仗着就业市场的增强来让经济走出第一季度的低迷。美联储在427日会议后发布的声明中称:包括强劲的就业增长等近期一系列指标都显示,劳动力市场进一步改善。

据路透,ADP数据公布后,美国联邦基金利率期货显示交易员预期美联储六月加息几率为16%

美国劳工部定于北京时间562030分公布更加全面地反应就业市场状况的非农就业报告,市场预期4月非农就业人口增长20.0万人,3月增加21.5万人。失业率预计持稳在5.0%

到目前为止,经济成长迟滞并未影响到就业市场的复苏。美元走强和全球需求疲弱重创美国出口,进而拖累经济成长。另外,受去年油价重挫影响,能源行业大幅削减支出,以及企业消化积压库存也制约了美国经济成长。

首季美国经济按年成长0.5%,远慢于去年第四季1.4%的增速。

随后,美国商务部周三公布的数据显示美国3月贸易赤字意外大幅缩窄,美国3月贸易逆差为404.4亿美元。预估为逆差415 .0亿美元。

路透点评称,美国3月贸易赤字意外大幅缩窄,其中进口创五年来最低水平,工业物品和材料进口创十二年来最低,国内需求相当疲软,而出口因美元走强和海外需求疲弱而受到拖累,其中向中国的货物出口降幅录得最大,总体来看,美国当前贸易情况显现下滑的趋势。

不过,美国周三(54)公布的数据显示,3月工厂订单增幅好于预期,意味着制造业颓势接近尾声。

美国商务部(DOC)公布,3月工厂订单较上月增加1.1%,预期为增加0.6%2月下修后为减少1.9%,前值为减少1.7%

美国3月耐用品订单经修正后为增加0.8%,前值也为增加0.8%

路透社点评美国3月工厂订单月率称,虽3月运输和库存指标在连续八个月表现强劲后下滑,但总体增幅好于预期,美元走强和库存过剩对能源企业投资的拖累开始消退,意味着制造业颓势接近尾声。

今日的一连串数据出炉之后,美指一度短线下挫20点至92.84,随后震荡走高并刷新日高至93.36

法国兴业银行(SocGen)周三指出,美元昨天止住下滑,对全球经济的担忧取代相对真实收益率走势成为主要推动力。油价下跌,美元反弹,高收益率商品货币被修正。目前的外汇趋势极大程度上是头寸了结后的结果,而不是新的头寸作用力。这略微造成了混乱的走势。

Stephanie Aymes和她的技术分析团队昨天警告称,美元指数处于92.50/92.10,处于1年巩固区间的下方,与自2008年和2011年低点以来的上行通道临界点相交。更重要的是,指数在突破阻力线100.40后呈现双重顶,而92.50/92.10正好位于颈部。如果指数持久地位于92.50/92.10 下方,就表明前往85关口的潜在下行通道开启。

从周内基础上看,这或许是离开区间外的虚假下行突破,其实美元上行依旧,另一种情况是美元会引来更大跌幅,前提是本周结束前关键美元仍处于这些关键水平下方。

现在是令人头疼的时刻,无法做出结论。周五美国非农数据可能会使美国经济前景更加明朗一些。但无论如何,美国数据将决定美元指数的周结算价,并在技术面上提供原料

随着美元企稳回升,欧元、英镑、日元等非美货币则退居幕后。欧元/美元震荡回落至1.15关口下方,最低至1.1471;英镑/元延续上一交易日跌势,最低至1.4461;美元/日元则重回107关口上方。由于加拿大3月贸易赤字从24.7亿加元升至34.1亿加元,创历史最高水平,美元/加元强势反弹,最高触及1.2884

现货黄金周三迎来三连跌,美市盘中最低下探至1274.79美元/盎司。ADP数据公布后金价从本周最低点出现强烈的上涨,一度接近突破1290美元,但涨势未能持久。

现在市场关注的是周五即将发布的非农就业报告,这是美国经济健康程度的晴雨表。

荷兰银行ABN Amro分析师Georgette Boele在周三表示,周五将公布的疲弱的美国就业报告将使黄金重返1300美元/盎司。投机性仓位有些过度,但他们可能会停留一段时间,这意味着金价在下修之前还会上涨。

周二美联储亚特兰大主席洛克哈特表示,美国今年将会有两次加息,而旧金山联储主席威廉姆斯称支持6月加息,只要经济、通胀和就业有改善。

加息时点的不确定性使得投资者对黄金十分小心,也限制了金价的涨幅。

汇丰银行在报告中指出,黄金很难在1300之上企稳并不意味着上涨就结束了,但上涨有些乏力是需要整固了,这可能会触发获利回吐。

不过,本周稍早素有大宗商品之王之称的加特曼(Dennis Gartman)表示金价即将大幅走高。我认为,黄金还处于牛市之中。他还预计,今年金价还将自当前水平上涨10%15%。周一,金价触及15个月高位并突破1300美元/盎司大关,这意味着金价将进一步升向1500美元/盎司附近。

尽管加特曼承认黄金倾向于在冲击1300美元等大整数之后将后退,他表示受央行政策影响,基本面仍完好无损。我认为除了美国之外的全球各地的货币当局将继续犯更宽松货币政策的错误。

EIA原油库存意外激增油价再次上演倒V走势

日内,油价再次上演过山车行情。美国能源资料协会(EIA)周三公布的数据显示,上周美国原油库存增加,增幅高于预期。汽油库存意外增加,馏分油库存下降。EIA原油库存数据公布之后,油价涨势戛然而止。

EIA公布,截至429日当周,美国原油库存增加278.4万桶,市场预估为增加169.5万桶。

EIA还公布,库欣原油库存增加24.3万桶,至6,629万桶。美国上周汽油库存增加53.6万桶,市场预估为减少14.4万桶。美国馏分油库存减少126.1万桶,市场预估为减少8.3万桶。

EIA原油库存数据公布之后,美油回吐日内稍早涨幅,转而微幅下跌至43.58美元/桶,较日高回落约1.30美元。布伦特原油也跌向日内低位。

数据显示,NYMEX交投最活跃的20166WTI原油期货合约在北京时间5422:30分一分钟内成交16642手,大量卖单使WTI原油短线下跌近50美分。

知名金融博客Zerohedge点评,尽管此次报告的最大看点是美国国内原油产量再次出现下滑,且录得20157月以来的最低产量,但鉴于此次EIA油库存增幅大幅高于预期,除却战略储备的美国商业原油库存续刷历史新高,且库欣地区的原油库存及汽油库存也有所增加,从而对油价造成一定的打压。

芝加哥RJO期货资深商品经纪PhilStreible指出,美国至429日当周EIA原油库存高于预期,尽管美国原油钻井总数不断减少,但是原油供应量依然继续增加,预计这将进一步令油市承压。

日内稍早,美油一度上涨逾2%44.88美元/桶,因有报道称中国与美国石油产出下滑,或可以缓解供应过剩局面。

渣打分析师团队在最新撰写的一篇文章中称,中国与美国石油产出下滑,或许可以帮助艰难反弹的市场恢复平衡。布伦特原油价格自1月份触及的12年低点反弹了60%,因为管线故障与油田停工等因素导致供应中断。

Nicholas Snowdon等渣打分析师在研究报告中写道,作为全球第五大产油国,预计今年中国石油产量将达到日均405万桶,较2015年减少25.3万桶左右。

美国能源信息管理局(EIA)上月调降了美国原油产量预估,预计该国今年平均日产860万桶原油。

单靠中国无法使国际油市重新平衡,但中美两国一起就可以发挥绝大部分作用,分析师们写道。

其还指出,国内产量由增长变为下滑,意味着尽管需求增速放缓,但今年中国对油市的净拉动作用将可能提升。

国际能源署(IEA)称,中国在石油生产上落后于美国、俄罗斯、沙特阿拉伯和加拿大。中国国家能源局上月表示,今年石油产出将减少6.9%2亿吨,相当于每日401万桶左右。


特别声明:此报告仅为提供信息参考,不能被视为给艾迪麦客户提供的投资建议或推荐,并不是为了购买或出售任何金融产品所发出的邀约。经济预测反映的是主观的判断和假设,任何未预期的事件都有可能发生。因此,不能保证市场将按照预期的发展。艾迪麦没有义务,当此信息产生变化时,必须更新或接受其更改。第三方未经许可不得转载此报告内容。艾迪麦及其附属机构或工作人员,可能向您提供此报告,但这不是任何交易邀约或投资建议。

艾迪麦中国团队将到访杭州,重庆等地,欢迎您届时莅临艾迪麦展位咨询,期待您的到来!


第三届国际金融B2B博览会

Admiral Markets艾迪麦展位:B41-42

时间

2016年5月5日-6日 ,周四至周五

地点

上海虹桥元一希尔顿酒店

活动详情

http://www.financexpo.com/


第十一届浙江金融博览会

Admiral Markets艾迪麦展位:A55

时间

2016年5月20日-22日 ,周五至周日

地点

浙江世贸中心(杭州市曙光路122号)

活动详情

http://www.zjjbh.cn/

2016重庆金融交易与艺术文化博览会

Admiral Markets艾迪麦展位:C06

时间

2016年7月8日-10日 ,周五至周日

地点

重庆南坪国际会展中心1A馆1B馆

活动详情

http://www.cqmoneyfair.com/




长按以下二维码,关注艾迪麦官方微信公众号,获得艾迪麦最新资讯!

艾迪麦竭力给予阁下最佳的交易、简易的操作、优异的客户服务。如有任何查询或建议,欢迎于(北京时间)星期一至五上午8:00 – 晚上19:00致电艾迪麦全球中文热线(直拨)4000-964-520星期一至星期日上午8:00 –晚上24:00点击在线咨询,您也可以电邮至china.info@admiralmarkets.com.au我们会在第一时间为您竭诚服务。


如对以上内容有任何意见或建议,欢迎在下方留言!